中國人民大學財金學院副教授黃繼承：金融支持小微企業發展中存在的四個問題

中國發展網訊  2022年12月29日，中國人民大學發布的2022年天府金融指數(TFFI)顯示，今年35個中心城市中，北上廣深等一線城市受疫情影響金融發展領先優勢有所下降，與此同時，新興金融正在改變中國金融的區域格局。

對于各城市如何在金融上進一步支持小微企業，中國人民大學財金學院副教授黃繼承在發布會上表示，金融支持小微企業發展中還有四個問題可以進一步改進。

一是小微企業貸款滲透率還有很大提升空間。一方面，可以認為是銀行對于資產質量的把控比較有效；但另一方面，也可以看出部分金融機構，尤其是國有銀行，在對小微企業的貸款業務中存在比較嚴重的“掐尖”現象。這背后有三點可能的原因，首先是金融機構獲取小微企業的有效信息往往比較困難，獲客成本高、效率低。其次是金融機構比較缺乏針對小微企業的貸款審核標準，審核流程比較保守，解決這個問題需要信用評估模型和抵質押模式的創新。最后，風險分擔機制還比較缺乏，且靈活性不夠，限制了金融機構的放貸意愿。

二是缺乏“術業有專攻”的中介組織和機構。主要表現在兩方面，一方面，金融機構缺少有評估功能的中介機構；另一方面，企業也缺少有咨詢功能的中介組織和機構。因此，需要加快發展從事特定行業資產評估的專業服務機構，培育行業協會、商會等組織，充分發揮其咨詢和評估功能。

三是小微企業的經濟行為尚待規范，金融意識有待加強。有金融機構反映，大量小微企業、個體工商戶存在財務不規范現象。此外，部分小微企業缺乏對金融的認識，甚至對金融不信任，存在一定的抗拒心理，究其原因主要是基本金融意識的建設相對滯后。為此，需要加強法制建設，加強金融功能和金融服務宣傳。

四是可持續的發展模式還需探索。目前的模式至少面臨兩方面挑戰，一是金融監管部門、金融從業人員與金融機構股東三者的激勵面臨沖突。以銀行為例，各銀行按照金融監管要求，將普惠金融業務納入考評體系中，這調動了機構內開展普惠金融業務的積極性。但銀行的外部股東在短期并沒有看到好處，員工激勵與股東激勵的沖突仍需得到更有效更可持續的解決。實際上，銀行也同樣面臨“融資貴”問題。二是當前政策支持力度很大，一旦政策退坡勢必影響小微信貸業務的可持續性。從長期來看，通過普惠小微的規模優勢來降低業務成本最終實現盈利，即業務本身可持續，或許才是金融支持小微企業發展的可持續模式。