兩全保險再迎規范 銀保監會劃5年期以下產品開發紅線

經濟觀察網 記者 姜鑫 在對預定利率4.025%的保險產品發出最后通牒后，銀保監會關于兩全型保險產品的規范終于落地。

經濟觀察網記者獲悉，近日，銀保監會向各機構下發了《關于規范兩全保險產品有關問題的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》對兩全型產品的設計開發畫出了紅線：因流動性管理或者資產負債匹配管理需要可開發5年以下兩全型保險產品，但保險公司銷售5年期以下兩全保險產品，應保持綜合償付能力充足率不低于120%。

根據《通知》要求，綜合償付能力充足率低于120%時，保險公司應立即停止銷售5年期以下兩全保險產品。

在兩全型保險的規模上，銀保監會要求，自2020年起，保險公司5年期以下兩全保險產品的年度規模保費應控制在公司上年度末投入資本和凈資產兩者較大者的1倍以內。

保險公司應當強化資產負債匹配管理，持續優化負債結構。2020年起，各公司5年期以下兩全保險產品年度規模保費占當年總規模保費的比重不得超過20%。

銀保監會表示，投入資本是指保險公司所有者投入的貨幣資金，包括實收資本（或股本）和資本（或股本）溢價；凈資產是指根據會計準則計算出的公司凈資產。規模保費釆用業務口徑計算，即保險公司簽發保險合同、收取保險費的，均確認為規模保費。

除此之外，銀保監會要求，保險公司開發設計5年期以下兩全保險產品，應當經董事會審議并通過。董事會審議應當形成書面決議，列明銷售該產品的原因，以及未來3年該產品計劃銷售額度和預計費差損金額。

在產品的設計上，銀保監會列出了三方面負面清單：首先是通過保單質押貸款、部分領取、生存領取、減少保額等條款設計變相改變實際存續期間；其次是通過退保費用、持續獎勵等產品定價參數設計變相改變實際存續期間；最后，通過調整現金價值利率等方式，變相提高或降低產品現金價值也不被允許。