發改委放榜！25家券商獲A類評級，優質企業債主承需同時滿足兩條件

中國發展網訊 據發改委網站消息  8月20日，國家發展改革委辦公廳發布《關于公布2020年度企業債券主承銷商和信用評級機構信用評價結果的通知》?！锻ㄖ分赋?，本次受評主承銷商主承銷商合計84家，其中A類主承銷商25家?！锻ㄖ吠瑫r明確，鼓勵和支持評價結果優良的主承銷商和信用評級機構積極參與企業債券工作，發改委將在政策研究、品種創新、業務指導等方面提供更多機會和條件。

《通知》指出，本次受評主承銷商合計84家，按照評價得分由高至低排序，將84家受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商25家，平均得分90.45分；B類主承銷商46家，平均得分83.77分；C類主承銷商13家，平均得分71.74分。

據悉，債券主承銷商信用評價的對象為2020年度作為主承銷商參與過企業債券承銷，或承銷的企業債券仍在存續期內的承銷機構。

其中獲得A類評級的有：海通證券、中信建投、中信證券、天風證券、華泰聯合、國泰君安、興業證券、申萬宏源、開源證券、財信證券、長江證券、方正承銷保薦、國開證券、國信證券、銀河證券、平安證券、國金證券、恒泰長財、國海證券、安信證券、長城證券、五礦證券、中金公司、渤海證券、東吳證券。

同時，《通知》指出，本次受評的7家企業債券信用評級機構平均得分為80.08分，按得分高低排名分別是聯合資信評估股份有限公司、中證鵬元資信評估股份有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司、中誠信國際信用評級有限責任公司、遠東資信評估有限公司、東方金誠國際信用評估有限公司、大公國際資信評估有限公司。

信用評價指標涉及三大維度

評價標準方面，本次信用評價指標體系設置信用行為指標、業務指標、專家及機構評價指標三大部分。評價開展過程中，參評機構和專家分別對受評機構的信用情況、專業能力、業務合規性、承銷和存續期管理服務質量、評級結果和評級服務質量等各個方面進行評價。

發改委表示，整體來看，受評主承銷商、信用評級機構信用情況和勤勉盡責情況較好，業務行為合規度較高，服務質量得到了市場機構及各業務領域專家的認可。同時，在評價中也發現，部分信用評級機構存在未及時進行風險警示，部分主承銷商主辦的債券存在盡職調查環節未能勤勉盡責、披露信息不及時準確等失職失信及不專業情況。

評價結果有何影響？

針對評價結果優良及排名靠后的主承銷商，發改委相應地也提出了包括五大方面的激勵和懲戒措施。具體來看，三大激勵措施包括：

1、鼓勵和支持評價結果優良的主承銷商和信用評級機構積極參與企業債券工作，我委將在政策研究、品種創新、業務指導等方面提供更多機會和條件。

2、鼓勵債券發行人在遴選主承銷商和信用評級機構的過程中，充分運用信用評價結果，發揮優勝劣汰的市場機制作用。

3、對同時滿足以下條件的承銷機構允許其擔任優質企業債券的主承銷商：本次信用評價結果為A類或B類；近兩個評價年度以獨立或牽頭主承銷商身份取得債券核準批復或注冊通知。

不滿足上述條件或未參與本年度評價的承銷機構，自評價結果公布之日起至下一年度信用評價結果公布之日，限制其擔任優質企業債券的主承銷商，并要求其加大業務培訓力度，提升履職能力。

兩大懲戒措施包括：

1、對于存在不誠信、不專業行為的主承銷商和信用評級機構，將記入企業債券中介機構信用檔案，并在分年度信用評價的相關指標評分中予以體現。對于在債券盡職調查、申報發行等環節存在不誠信、不履職盡責等行為，我委將約談相關責任機構，并采取相應懲戒措施。

2、對于評價結果靠后的主承銷商和信用評級機構，發改委提請各省級發展改革部門配合加強日常監管，對其承銷、評級的項目加大監管力度。